تكبدت وثائقصناديق الاستثمار خسائر فادحة الأسبوع الماضي، للأسبوع الثانى على التوالي، تحت ضغط من الهبوط الحاد للبورصة المصرية بنسب تراوحت بين 10 إلى %16.
وسجل مؤشر البورصةالرئيسيEGX30 هبوطا بنحو10.5% الأسبوع الماضى، ليغلق على 14704 نقاط، وتراجعEGX70 بنسبة %16.4 مستقرًا عند 2558 نقطة، وEGX100 بنحو %15.11 إلى 3814 نقطة.
وفقدرأس المال السوقى للأسهم المقيدة الأسبوع الماضى نحو 10.2% بما يعادل 108.7 مليارجنيه، ليغلق عند 957.1 مليار جنيه، مقابل 1.059 تريليون جنيه الأسبوع السابق له.
وفى سياق موازٍ، استكملت وثائق الصناديق التى تستثمر أموالها فيالودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، والتى لاتتأثر بتحركات البورصة، تحقيق ارتفاعات محدودةعلى أساس أسبوعي.
إعداد- جهاد سالم
«كاش مباشر» يصعد منفردا بين «المتوازنة»
لحق الهبوط العنيف بجميع وثائق الصناديق المتوازنة الأسبوع الماضي، باستثناء صندوق مباشر كابيتال«كاش مباشر»، إذ ارتفعت وثيقته نحو %0.29 لتصل إلى 15.27 جنيه.
وتصدر صندوق البنك الزراعى المصري«الماسي»قائمة الأقل هبوطا بـ%5.76 بسعر 336.75 جنيه للوثيقة، تلاه بنك مصر الأول فى المركز الثانى بتراجع %6.87 بسعر 234.46 جنيه للوثيقة.
وحل صندوق بنك الاستثمار العربي«سندي»، فى المركز الثالث بـ%7.01 وبسعر 13.35 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع«الثقة»، فى المركز الرابع بـ%7.06 بسعر 302.51 جنيه.
وجاءصندوق بنك الكويت الوطني«الميزان»، فى نهايةقائمة الخمس الأقل هبوطا، بـ%7.1 وسجلت وثيقتهسعر 415.81 جنيه.
«وثاق» يقتنص صدارة «النقدية»
استكملتالصناديق النقدية -التى تستثمر أموالها فيالودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، والتى لا تتأثر بتحركات البورصة- تحقيق ارتفاعات محدودةعلى أساس أسبوعي.
واقتنص صندوق وثاق للتأمين التكافلى «وثاق»المركز الأول، محققا أعلى نسبة صعود %0.288 ليصل سعر وثيقته إلى 11.63 جنيه، تلاه صندوق إن آى كابيتال «سيولة»،فى المركز الثانيبارتفاع %0.288 بسعر 12.37 جنيه.
وحل صندوقحورس النقدي، فى المركز الثالثبـ%0.288 بسعر 10.37 جنيه، ثم جاءصندوق البنك الأهلى الرابع رابعا بارتفاع %0.286 بسعر 287.43 جنيه للوثيقة.
وتذيل صندوقالبنك الزراعى المصرى «حصاد»قائمة الخمسة الأوائل، بنسبة ارتفاع %0.286 بسعر 37.64 جنيه للوثيقة.
«الواعد» نجم «الدخل الثابت»
كما واصلت وثائق صناديق الدخل الثابت الصعود المحدود على أساس أسبوعي، وحصد صندوق البنك الأهلى الثامن «الواعد» المركز الأول بأعلى نسبة ارتفاع بـ%0.25 وبلغ سعر وثيقته 2064.25 جنيه.
وحل صندوق البنك العربى الأفريقى «جذور» بالمركز الثانى بنسبة ارتفاع %0.24 وبلغ سعر وثيقته 32.7 جنيه، ثم صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» بالمركز الثالثبـ%0.2 بسعر 400.57 جنيه للوثيقة.
تراجعات EGX30 تُخيم على «الأسهم»
ألقت التراجعات الحادة لمؤشرات البورصة الأسبوع الماضى بنسب تراوحت بين 10 إلى %16 بظلالها على وثائق الصناديقالتى تستثمر أموالها فى سوق الأسهم، ما كبدها خسائر كبرى.
وتصدر صندوق بنك الإسكندرية قائمة الصناديق الأقل تأثرا بالهبوط، إذ فقدت وثيقته%4.45 لتصل إلى 497.25 جنيه، تلاه صندوق بنك بلوم مصر فى المركز الثانى بـ%5.67 بسعر 176.9 جنيه.
وجاء صندوق إن آى كابيتال «سهمي» فى المركز الثالث بين الصناديق الأقل هبوطا بـ%6.84 بسعر وثيقة 9.82 جنيه، ثم صندوق بنك كريدى أجريكول الثاني،فى المركز الرابع بنحو %8.34 بسعر 241.33 جنيه للوثيقة.
وخامسًاجاء صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الأولبـ%8.78 بسعر 527.49 جنيه للوثيقة.
«تحديد الأصول» و«حماية رأس المال» يلحقان بالهابطين
وهبطت وثيقتا صناديق تحديد الأصول الأسبوع الماضى، بواقع %9.85 لوثيقة صندوق بنك الشركة المصرفية الدوليةSAIBالثانى لتسجل 165.58 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز»، بنسبة %9.95 لتصل إلى 224.24 جنيه.
وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ %0.24 ليصل سعر الوثيقة إلى 245.92 جنيه.
وانخفضت أسعار وثيقتى صناديق ضمان وحماية رأس المال، بواقع %1.04 لوثيقة صندوق البنك العربى الأفريقى «جارد»، لتصل إلى 19.31 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «العمر» بنحو %3.72 لتصل إلى 599.7 جنيه.
واستكملت وثائق صناديق العملة الأجنبية الارتفاع الطفيف، وسجل صندوق بنك مصر مقوما بالدولار ارتفاعا بـ %0.05 ليسجل 12.21 دولار، وارتفعت وثيقة صندوق بنك مصر مقوما باليورو بـ %0.006 لتصل إلى 11.04 يورو.
- تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
- يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
- تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
- يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
- يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
- نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.
أفول جماعى لـ«الإسلامية»
ولحق التراجع بكل وثائق الصناديق الإسلامية الأسبوع الماضي، وحل صندوق «نعيم مصر» فى مقدمة الأقل تأثرا بالهبوط، حيث تراجعت وثيقته %4.59 لتصل إلى 170.81 جنيه.
وفى المركز الثانى بين الأقل تراجعا جاء صندوق بنك البركة مصر، بـ %9.5 لتسجل وثيقته 143.95 جنيه، تلاه صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الدولية «سنابل»، فى المركز الثالث بـ %9.76 وبسعر 188.2 جنيه للوثيقة.
وجاء الصندوق المشترك لبنكى الأهلى – البركة «بشائر»، فى المركز الرابع بـ %9.95 لتصل وثيقته الى 101.37 جنيه، تلاه صندوق بنك مصر الرابع، فى نهاية قائمة الخمسة الأقل هبوطا بـ %10.24 وبسعر 109.8 جنيه للوثيقة.
وفى سياق موازٍ، واصلت وثائقالصناديق الإسلامية النقدية الصعود المحدود على أساس أسبوعي، واقتنص صندوق مصر للتأمين التكافلى «مصر تكافل»، المركز الأول بأعلى نسبة صعود %0.27 لتسجل 110.49جنيه للوثيقة.
وحصد صندوق المصرف المتحد «رخاء» المركز الثانى، بـ %0.249 بقيمة 309.73 جنيه للوثيقة، ثم جاء صندوق بنك أبوظبى الإسلامى فى المركز الثالث بـ%0.248 مسجلا 228.26 جنيه للوثيقة.
وتراجعت وثيقتا الصناديق الإسلامية المتوازنة الأسبوع الماضى، بواقع %2.92 لوثيقة صندوق بنك البركة مصر«المتوازن»، لتصل إلى 115.16 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك أبوظبى الأول مصر «ازدهار» بـ %5.41 لتصل إلى 174.4 جنيه.